英偉達的“風(fēng)險”：AI要云，自己干？

英偉達正將其AI野心擴展到云端。

當?shù)貢r間周三，英偉達CEO黃仁勛在財報電話會上表示，該公司將開始做自己的人工智能（AI）云計算服務(wù)，更快地轉(zhuǎn)向直接向大公司和政府銷售AI服務(wù)的“新商業(yè)模式”。

黃仁勛稱，英偉達已開始通過谷歌和微軟等公司的云平臺提供其AI服務(wù)，通過簡單的瀏覽器即可訪問英偉達GTX機器以進行AI處理。這兩家公司都是英偉達芯片的最大買家，用于訓(xùn)練其AI模型；而谷歌現(xiàn)在也在設(shè)計自己的AI芯片，人們普遍預(yù)計微軟也將效仿。從長遠來看，這可能減少它們對英偉達芯片的需求。

黃仁勛還表示，其服務(wù)包括出售超級計算機的使用權(quán)以訓(xùn)練AI模型，以及提供自己預(yù)先訓(xùn)練好的大型AI模型。這些服務(wù)很快將產(chǎn)生“數(shù)億美元”的收入，在現(xiàn)有芯片銷售的基礎(chǔ)上開辟一項新的軟件業(yè)務(wù)。

隨著ChatGPT等生成式AI服務(wù)為AI芯片開辟了一個巨大的新市場，英偉達對這項技術(shù)的濃厚興趣也可見一斑。黃仁勛認為，AI的應(yīng)用開始展示出這項新興技術(shù)的潛力，生成式系統(tǒng)帶來了一個“拐點”，更多公司開始嘗試使用這項技術(shù)：

技術(shù)突破的累積已經(jīng)將AI帶到一個拐點，生成式AI引發(fā)了采用AI戰(zhàn)略的緊迫感。

英偉達本質(zhì)上是當今AI系統(tǒng)的操作系統(tǒng)，這個軟件體系完全加速了。

英偉達選擇做自己的AI云計算服務(wù)也是一種明智的選擇，AI需要云。ChatGPT上線僅5天，用戶數(shù)量就已突破百萬，尤其考慮到ChatGPT面向全球大眾用戶，用的人越多，帶寬消耗越大，服務(wù)器成本只會更高——每天至少要燒掉10萬美元。

但英偉達的選擇也不是毫無風(fēng)險的：一邊是激烈的同行競爭，眾多公司爭相入局AI賽道，努力抓住發(fā)展機遇；另一邊，這種直接向大公司和政府銷售AI服務(wù)的新商業(yè)模式，可能使英偉達與作為其最大客戶的大型科技公司發(fā)生沖突。

今年以來，由于人們預(yù)期，作為用于訓(xùn)練大型AI模型的GPU的最大供應(yīng)商，英偉達將成為生成式AI服務(wù)的最大受益者之一，該公司股價大幅上漲。周三，英偉達股價在盤后交易中再次大漲超過8%，今年以來的股價漲幅已經(jīng)達到65%。

財報數(shù)據(jù)顯示，英偉達人工智能數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的收入已從2019年第四季度的9.68億美元，躍升至最近一個季度的36.2億美元；前景展望還顯示，英偉達正在從疫情高峰以來的游戲業(yè)務(wù)低迷中復(fù)蘇。

該公司表示，隨著從去年下半年的逆風(fēng)中反彈，預(yù)計本季度營收將達到65億美元，高于華爾街此前預(yù)期的62億美元。最近一個季度，英偉達的游戲顯卡銷售額同比下降46%至18.3億美元，但仍高于多數(shù)分析師預(yù)期的16億美元。

在最近一個財年的最后一個季度，英偉達報告稱，該公司預(yù)估每股收益為0.88美元，營收為60.5億美元，超過市場預(yù)期的每股收益0.81美元，營收60億美元。